三农题材会否再次崛起？

2023年中央一号文件正式公布

2月13日，21世纪以来第20个指导“三农”工作的中央一号文件正式公布。这份文件题为《中共中央 国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，全文共九个部分，包括：抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供、加强农业基础设施建设、强化农业科技和装备支撑、巩固拓展脱贫攻坚成果、推动乡村产业高质量发展、拓宽农民增收致富渠道、扎实推进宜居宜业和美乡村建设、健全党组织领导的乡村治理体系、强化政策保障和体制机制创新。

文件指出，全面建设社会主义现代化国家，最艰巨最繁重的任务仍然在农村。世界百年未有之大变局加速演进，我国发展进入战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期，守好“三农”基本盘至关重要、不容有失。党中央认为，必须坚持不懈把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，举全党全社会之力全面推进乡村振兴，加快农业农村现代化。

文件提出，坚决守牢确保粮食安全、防止规模性返贫等底线，扎实推进乡村发展、乡村建设、乡村治理等重点工作，加快建设农业强国，建设宜居宜业和美乡村。

从2004年至2023年，中央一号文件连续20年以“三农”为主题，强调了“三农”问题的重要地位。

A股市场上，与中央一号文件关系紧密的行业农林牧渔。证券时报·数据宝统计，过去19年，农林牧渔板块在文件发布前5个交易日上涨的概率达到57.89%，文件发布当天上涨的概率达到60%，发布后5个交易日上涨的概率达到63.16%；发布后20个交易日内上涨的概率上升至78.95%，期间平均涨幅达到6.52%。由此可见，中央一号文件发布后对农林牧渔板块的正面影响随着时间推移而越发显著。

农村居民人均可支配收入突破2万元

过去几年的中央一号文件，乡村振兴成为其中焦点内容。党的二十大报告指出：“全面推进乡村振兴。全面建设社会主义现代化国家，最艰巨最繁重的任务仍然在农村。坚持农业农村优先发展，坚持城乡融合发展，畅通城乡要素流动。”

在乡村振兴战略的推动下，农业农村现代化成果丰硕。2022年我国粮食产量为1.37万亿斤，同比增产74亿斤，各类重要农产品供应量足价稳；乡村产业发展壮大，预计规模以上农产品加工业营业收入超过18.5万亿元，同比增长4%左右；农村就地就近就业率超过90%。

农村居民收入稳步提升。国家统计局公布数据显示，2022年，我国农村居民人均可支配收入2.01万元，这是首次迈上2万这个新台阶。《中国农村发展报告(2022)》预测，2035年农村居民人均可支配收入将达到4.28万元，2050年又将进一步增至10.26万元。

乡村振兴板块展开春季攻势

数据宝统计，当前A股市场上，与乡村振兴相关的上市公司达140多家。截至2月13日收盘，这些公司合计A股市值1.52万亿元。今年以来，这些公司平均股价涨幅达到11.17%，超出同期上证指数4.86个百分点。

拓尔思表现最为抢眼，由于叠加人工智能、ChatGPT、云计算等热门题材，该公司股价近期持续大涨，今年以来累计涨幅104.61%排在第一位。该公司在互动平台表示，在乡村振兴领域，公司推出了“麦文智创”云服务，实现了农村直播电商文案自动写作的新突破。

涨幅靠前的还有赛为智能、梅安森、ST新研、泰瑞机器、高鸿股份等。

从业绩数据来看，按照业绩快报、预告净利润下限计算，乡村振兴相关上市公司2022年业绩预喜的占比仅三成左右。净利润增速最高的是农发种业，该公司预计2022年净利润为2.25亿元至2.5亿元，同比增长5.2倍至5.89倍。净利润增速预计翻倍的还有华绿生物、湘佳股份、宏盛股份、通威股份、众兴菌业等。

上述净利润预喜的股票中，1月以来融资资金加仓超亿元的仅通威股份、易华录。按照区间成交均价计算，北上资金期间增持逾亿元的是大北农。从估值水平来看，截至2月13日收盘，兴发集团、云天化、江山股份、通威股份、众兴菌业、扬农化工等6股滚动市盈率低于20倍。

兴发集团市盈率5.25倍排在最低位置，该公司预计2022年净利润为58亿元至60亿元，同比增长36.58%至41.29%。报告期内，公司草甘膦、磷矿石、黄磷等产品销售价格较上一年实现不同程度增长，同时受益于食品加工、碳纤维、集成电路等新兴产业快速发展，公司食品添加剂、特种化学品、湿电子化学品等偏成长型产品市场需求良好。