氢能源概念14日盘中走势活跃，截至发稿，英力特、纳尔股份涨停，和远气体涨超8%，金能科技、雄韬股份、宇通重工、亿华通等涨超7%。

消息面上，日前，欧洲正式通过了欧洲碳边界调整机制(CBAM碳关税)会议，CBAM将按照委员会的提议，涵盖钢铁、水泥、铝、化肥和电力，并扩展至氢气等产品，具体生效日期为10月1日。

对此，安信证券指出，CBAM将范围扩展至氢气，意味着灰氢和蓝氢将收取关税，绿氢则成为该框架下的最佳选择，这也与欧洲2030年1000万吨绿氢规划相契合，其一方面通过本地生产(如电解槽规划40GW)，一方面通过进口(欧洲的天然条件基本决定其本土制取难以直接匹配)，相关设备带来显著增量需求，中国电解槽设备目前较海外有明显的成本优势。

国泰君安认为，中国具有领先全球的氢源储备，是目前全球最大的氢气生产国，此外煤制氢、工业富产氢、电解水，对应的煤炭、焦炭、合成氨产量以及风光发电装机量均为全球第一，具备充足氢源；2)焦化工艺产生副产氢，相较于石油化工及煤化工，可实现物料平衡后的氢气外溢，类似于“氢矿”，且焦炉煤气制氢具备明显成本优势；3)电解水制氢技术可以作为电-氢系统的桥梁，中国氢能规划表示2025年绿氢的量达10—20万吨每年，“十四五”时期将迎高速发展。

该机构表示，氢能作为终极能源，2022年美日德等国均以开启氢能的新规划，中国也发布氢能产业中长期规划，相较而言，中国不仅是全球氢能产量之最，亦是全球氢源储备之最。在氢能的推广中，中国的能源化工企业有望完成蜕变走向世界，推荐：1)拥有大量“氢矿”资源的：中国旭阳集团。2)布局绿电业务：宝丰能源。3)PDH工业副产氢：金能科技。4)长期规划涉及制氢业务：兖矿能源。受益标的：美锦能源。